加拿大pc28神策预测 大幅下调本年GB200发货预测，大摩看空：云阛阓或在本年见顶！
发布日期：2024-06-07 17:14 点击次数：153
云操办行业周期见顶？出货量预警！大摩下调GB200预期。
会议听取了关于沪滇两地政协农业协作交流情况的汇报。今年以来，沪滇两地政协加强工作联动，充分发挥委员主体作用，积极为“云品入沪”“沪企入滇”等合作项目牵线搭桥，在促进就业、引领消费、安商稳商、推动乡村振兴等方面，助推沪滇对口帮扶取得积极成效。下一步，将充分发挥政协制度效能，在促进产业合作、科技交流、人才培养等方面下更大功夫，为推动沪滇两地农业农村现代化建设齐头并进贡献更多智慧力量。
赶到医院后，社区工作人员便帮助王阿姨挂号、缴费、办理手续。王阿姨的子女长期在国外，为安抚她紧张不安的情绪，社区工作人员和楼组长全程陪伴她进行各项检查，仔细倾听医生的诊断与治疗建议，并详细记录注意事项。与此同时，工作人员联系上王阿姨的子女，告知情况，让在国外的亲人能够放心。
摩根士丹利发布最新研报称，将2025年英伟达GB200出货量从此前的3-3.5万大幅下调至2-2.5万件，最差的情况出货量可能低于2万。这次下调可能导致GB200供应链的阛阓影响达300亿至350亿好意思元，给关联供应链及半导体企业带来精深压力。
至于下调原因，大摩暗示，“GB200芯片的主要客户之一”的老本支拨增速减缓，对供应链产生负面影响。其次，和AI基础关节生态系统不老练，十分是如GB200关联的集结和电力基础关节仍存在不及，供应链尚未跟上需求按捺了GB200的部署。
同期阛阓对大说话模子（LLM）效果方面也存在争议，如DeepSeek和微软之间的关联不合，这些情况到2025年还会执续，导致阛阓难以再行评估这些股票的价值。另外，阐明周期法例，云操办行业的老本支拨增速可能在2025年第四季度放缓至个位数。
2025年行业周期或将见顶
大摩指出，云操办行业的老本支拨具有周期性。历史数据标明，云操办行业频繁阅历2-3年的增长周期，随后是2-4个季度的下行周期。下行周期主要发达为好意思国大型云管事商的同比增长放缓。
最新数据表露，收成于阛阓对GPU管事器的投资，云操办老本支拨从2023年第二、三季度触底后已运行回升，2024年第三季度云操办老本支拨同比增长62%，比第二季度的59%更高，表露出坚贞的增长势头。
但是，大摩合计，要是历史法例重现，这一增长周期可能会执续到2025年上半年。跟着阛阓稳妥接近周期峰值，展望2025年第四季度，2025年同比增速将放缓至个位数。而投资者对GB200供应链股票的预期增长过高，或对高市盈率云操办股票形成负担。